战投神话:阿里赚了180亿,腾讯播种60多个IPO

2019-09-30
www.716.com

2004年冬,刘炽平承受的二次约请,单身从曼哈顿飞往深圳。

他抛却高盛的优渥报酬,担当腾讯的首席计谋官,次要管三件事儿——计谋、并购、投资者干系。在此之前,腾讯的这三件事不断没人管,马化腾在等候一个视野与他符合的人。

尔后,一个可谓“地表最强”的CVC(企业创投)兴起。据不完全统计,刘炽平执掌腾讯计谋投资部十余年间,战绩显赫:投资了超700家企业,播种了超60家IPO。他还经由过程计谋投资为腾讯招揽来——昔时,卖掉FoxMail并到广博公司任职的张小龙筹算到美国闯荡,腾讯从广博手里收买了FoxMail,张小龙参加腾讯,才有了前面的微信传奇。

这就是计谋投资——互联网圈最奥秘的军团。腾讯有刘炽平,阿里有蔡崇信,他们都是身世风投,厥后执掌巨子的计谋投资部,手握巨资“买买买”,无穷地扩大互联网巨子公司的国土邦畿,势头堪比红杉高瓴。

现在,跟着更多小巨子称霸,互联网的战投力气日趋壮大,京东、小米、、美团点评、滴滴等新兴巨子纷繁建立本人的计谋投资部,不吝砸钱买下中意的项目,成为VC/PE圈一股新锐的力气。

最奥秘的部分

揭秘互联网大厂计谋投资部

久负盛名,但不常表态,互联网大厂的计谋投资部分可谓秘密。

CVC主要玩家——腾讯,其战投部不单是新战略的引擎和发动机,更要卖力确保业务部门与投资的协作协同。2008年,腾讯建立了本人的投资并购部,听说这一部分已经具有其他部分没有的内部主页,不负担公司的KPI目标,有着十分高的保密要求

除了腾讯,阿里的战投部也备受VC/PE存眷。腾讯刘炽平、阿里蔡崇信,这两位在集团内部有着至高职位的人一定程度上就代表着各自的战投部分。两个投行派的代表,早早跳出圈子参加创业公司,成为马化腾、背后的汉子。公然资料不多,外界关于他们的认知,除了晚年从业阅历和参加BAT后顺风逆水,统统计谋投资定夺上的杀伐果断、鼠目寸光的布置,都只能在腾讯、阿里的投资图谱中窥伺一二。

时至今日,关于买下互联网半壁的BAT来讲,战投早已成为集团一支主要至极的军团。长久以来,海内互联网圈都与BAT有着千丝万缕的联络,与谁发生交集、被谁来收编,是企业做大后不免的“站队”考量。

不外,BAT三分全国曾经是已往时。如果说2017年之前,海内互联网CVC的主力军仍是BAT,但自2016年起,以字节跳动、京东、美团点评、滴滴、小米等为代表的头部公司,曾经成为不容小觑的买家。

在浩瀚互联网大厂的战投部分里,字节跳动的投资团队最为秘密。近两年来,已经被人种种猜忌、不知会站队BAT哪一方的字节跳动,不只没有明白投奔谁,更是摇身一变成了去收编他人的那一个,不外收买的消息从不自动表露。2017年,某合作文档APP要颁布发表融资动静,该公司PR团队在公布的当口对记者说,能不能在融资动静里淡化“”,说是投资方不愿意多说。

“这是我们最奥秘的部分。字节跳动相干人士对投资界(ID:pedaily2012)暗示。明显,这类神秘感也营建在公司内部当中,作为字节跳动战投部的执掌人,严授的经验资料甚少,就连麾下多人如何合作外界也无从晓得。

起底掌门人布景

大厂战投部和VC/PE,哪个更难进?

更让人以为深不可测的,是各大厂战投部分的老迈。

本年4月,科技媒体The Information暴光了字节跳动的构造架构与职员职责合作,包罗106位企业高管,和他们背后的业务线,字节跳动战投负责人严授才浮出水面。

严授是2015年参加字节跳动,担当张一鸣的业务助理。据The Information流露,严授指导的投资团队人数很多,间接向他报告请示的员工有16人,堪比一个成熟的VC/PE团队人数。

而在严授接办计谋投资部之前,字节跳动的计谋部和投资部曾经改换过多次负责人:褚达晨、华巍、田晓安,布景分别是前新浪集团计谋副总裁、前凤凰网投资部负责人、前董事总经理,今朝华巍是字节跳动副总经理,主管人力资源,田晓安是字节跳动副总裁兼CFO。

颠末多番调解的还有百度战投部。已经,百度的投资并购部分负担了百度所有的投资行动,但被质疑其投资决策比阿里、腾讯要低效很多。2016年9月、10月,百度连续建立两支市场化运作的基金,存眷晚期的百度风投、存眷中前期的百度本钱,卖力财政投资。而本来的投资并购部,则成为了百度的计谋投资部分(百度战投)。

今朝执掌百度战投部的是6月份参加的何俊杰,任百度副总裁,卖力集团投资并购部、计谋投资管理部。在何俊杰之前,与高度绑定的马东敏曾有一年工夫实践掌控百度战投,虽未任职,却是间接领导人。

澳门贵宾会vip0907m

相比之下,阿里的蔡崇信有更多故事。昔时辞去高薪事情参加阿里的蔡崇信被无数创业者视为偶像,从无到有搭建阿里计谋投资团队,直到本年6月正式卸任阿里战投部负责人一职,才告隐投资江湖。

和蔡崇信一样牵动神经的,还有腾讯的“枢纽师长教师”刘炽平。他曾在高盛亚洲投资银行部任施行董事,2005年以首席计谋投资官一职参加腾讯,其时次要卖力计谋、投资、并购方面的事情。主导了对京东、滴滴、搜狗等主要投资变乱。

提及刘炽平,外界哄传他事情事无巨细通盘管理,性情,也影响着全部腾讯计谋投资的气势派头——愈加佛系。

风趣的是,这些战投部的“关键人物”,大多身世VC/PE圈。本年9月12日,京东正式录用担当计谋投资负责人,卖力京东集团计谋投资买卖。在7月份以集团副总裁身份参加京东之前,他曾有3年时间在担当董事总经理,以后加上了。

互联网大厂的战投部分,门坎堪比华尔街。好比腾讯战投部分,许多人都是来自高盛、贝塔斯曼投资、摩根斯坦利等出名投行,且都具有北大清华或是外洋名校布景。

www.716.com

听说BAT的战投部分,每一年校招人数加起来不超过10人,只收最优良的毕业生,致使已经激发会商:互联网计谋投资部和VC/PE,哪个更难进?

“地表最强”CVC:

腾讯播种超60家IPO,阿里赚了180亿元

国外互联网CVC很有特征。麦肯锡的数据显现,美国大型科技集团在其国内市场风险投资总流量中的占比不敷5%,而和腾讯在中国内地风投流量中的占比到达40%-50%。

本年,阿里腾讯也开端乐衷于表露投资数据。2019年2月,刘炽闰年表露了腾讯战投11年来的首份成绩单:总计投资700家企业,此中63家曾经上市,122家成为市值/代价超10亿美金的独角兽,2018年有16家被投公司实现IPO,创下记载。刘炽平说,投资是腾讯全部集团焦点计谋的一部分,投资做得好,能够让业务做得更好。

9月尾,在本年投资者大会上,武卫宣布了一项主要数据——阿里巴巴的战略性投资代价约830亿美圆,停止今朝,阿里曾经退出50多个投资项目,实现投资收益180亿元。

对计谋投资的了解差别,投资的方法就会有差别。马化腾曾暗示,腾讯投资的根本逻辑是,除了通信交际和内容,其他都交给合作伙伴。刘炽平进一步引见,腾讯投资与传统计谋投资不一样之处:以投资公司为中心,而不是以腾讯为中心;投资的是人,投资的魂灵是人和创意。

腾讯一向的风格是,有钱各人一同赚,阿里则崇尚一家独大,所投必需是“对我们计谋有价值的投资”。武卫详解了阿里战投的战略:1、连续的计谋投资;2、更重视业务协同;3、投资组合连续检查和严厉监督管理。

京东已往五年来在国内外停止了约50笔投资,此中备受存眷的实例包罗计谋入股总部位于伦敦的一家时髦买手电商Farfetch,投资国外奢侈品电商平台寺库集团和打扮零售商等。焦点是电商,统统环绕的仍是电商。

峰的上任,意味着京东曾经意识到本人在战投层面的落伍。他在任职后的相同会上说,本人正在复盘京东的汗青投资,期望未出处业务部和战投部倡议的投资并购可以到达一半一半,言语间流露出,京东将来会成为下沉市场的大买家。

一定程度上,战投就是流量的战役。已往5年时间里,冒死消费爆款APP的字节跳动经由过程投资并购把触手伸向了更远的处所。内容、交际、东西、教诲……“头条系”蔚然。

互联网巨子之间的烽火,也烧到了战投部。在投资这块边境上,各家正面争抢项目,毫不留情。

一个最典范的实例是,字节跳动当初收买Musical.ly,正在短视频争相国际化的窗口期,快手本人促进不顺,头条视Musical.ly为北美竞争对手,腾讯更是间接跳过快手联络Musical.ly。这时候呈现了一名关键人物——猎豹的老板,他在Musical.ly创始人阳陆育到处受阻时,给了第一笔投资。虽然傅盛与张一鸣是密友,伴侣间的忙也不是白帮的,条件是,昔日头条必需到场子公司Live.me B轮融资。

不管怎么说,打败腾讯拿到了Musical.ly对字节跳动来讲都是枢纽一役。可以说,TMD的战投根本环绕着本人的焦点业务睁开,比起BAT还不敷成熟,但不容小觑。

关于创业公司来讲,要不要“站队”不是生疏的话题。一名一线VC对投资定义:“我们会跟被投企业说,要想分明,拿BAT的钱和跟他们业务协同是两回事。BAT的投资和业务永远是两个部分,你怎么拿到这以在其内部与各个部分相同的门票,同时还能让手里的门票成为角逐的真正筹马,这个更主要。”

回忆这些年,那一笔笔颤动江湖的投资实例,背后大多有着互联网巨子战投部的身影,也正云云,才培养了国外科技互联网汹涌澎湃的现象。

投资界

澳门威斯尼斯人86828